🔥 8월 25일 오늘 이슈 | 반도체 급락·이란 제재·NVDA 실적 경계

🔥 8월 25일 오늘 이슈

① 🤖 반도체 매도 재개

8월 24일 미국장에서 반도체가 다시 크게 밀렸습니다.

NVDA -2.9%
MU -5.8%
AVGO -2.6%

특히 Nvidia는 8월 26일 실적 발표를 앞두고 약세가 이어지고 있습니다.

이번 조정에서 중요한 것은

단순 실적 전 포지션 축소인지

아니면

AI 투자 사이클 자체에 대한 의심으로 번지는지

입니다.

체크:

NVDA 실적 이후
NVDA 한 종목만 반등하는지,

아니면

SOXX
+
SMH
+
MU
+
AVGO

까지 함께 회복하는지 확인해야 합니다.

━━━━━━━━━━━━━━

② 🛢️ 미국, 이란 제재 확대

미 재무부는 이란 관련 약 60개 기업·단체를 제재 대상으로 지정했습니다.

다만 즉각적인 전면 2차 제재까지는 시행하지 않았습니다.

이 때문에 시장은 제재 발표 자체보다

중국 등 거래국 제재
→ 이란 보복
→ 호르무즈
→ 국제유가

로 이어지는지 더 중요하게 보고 있습니다.

━━━━━━━━━━━━━━

③ 📉 유가는 오히려 2% 넘게 하락

강한 이란 제재 발표에도 국제유가는 하락했습니다.

Brent:
$92.17
-2.35%

WTI:
$85.01
-2.35%

즉

지정학적 긴장

무조건 유가 상승

은 아닙니다.

실제 공급 차질이 발생하는지가 더 중요합니다.

체크:

Brent $90~92 구간 유지 여부.

━━━━━━━━━━━━━━

④ 💥 미국-캐나다 관세 갈등 확대

미국은 캐나다산 자동차·트럭·부품·철강에 대한 관세를 2027년 1월부터 50%로 높이겠다고 밝혔습니다.

관련주도 약세였습니다.

Ford -3.3%
GM -1.1%
JB Hunt 약 -5.7%

핵심은 단순 관세 문제가 아닙니다.

철강
→ 자동차
→ 부품
→ 운송

으로 북미 공급망 비용이 확대되는지가 중요합니다.

━━━━━━━━━━━━━━

⑤ 📅 8월 26일 NVDA + PCE

이번 주 최대 이벤트가 바로 내일입니다.

8월 26일:

• Nvidia 실적
• 미국 PCE 물가

NVDA는 AI 성장률을,

PCE는 인플레이션을

확인하는 이벤트입니다.

실적에서는

• 데이터센터 매출
• AI GPU 수요
• 마진
• 가이던스
• Hyperscaler CAPEX

를 확인해야 합니다.

━━━━━━━━━━━━━━

⑥ 🏦 Jackson Hole도 대기

8월 28일에는 Fed 의장 Kevin Warsh의 Jackson Hole 연설이 예정돼 있습니다.

현재 시장은 단순히

금리를 올리나 내리나

보다

고유가
+
관세
+
서비스 경기
+
장기금리

를 Fed가 어떻게 평가하는지에 더 집중하고 있습니다.

━━━━━━━━━━━━━━

🎯 오늘 시장 핵심

어제 가장 중요한 신호는

유가 하락
+
미국 10년물 하락

에도

Nasdaq -0.76%
NVDA -2.9%
MU -5.8%

였다는 점입니다.

즉 반도체 약세가 단순 금리 문제만은 아닐 수 있습니다.

오늘부터 확인 순서는

미국 10년물 안정
→ QQQ/SPY 개선
→ SOXX·SMH 회복
→ NVDA 안정
→ MU·AVGO 동반 회복

입니다.

내일 NVDA 실적 이후 이 순서가 실제로 나타나는지가 중요합니다.

예측보다 대응.
감이 아니라 기준.